La trésorerie est le poumon de l’entreprise. Pourtant, elle reste le point aveugle de nombreux dirigeants de PME qui se concentrent sur le chiffre d’affaires sans surveiller leurs flux de liquidités. Voici les cinq erreurs les plus fréquentes et les moyens de les éviter.
Erreur n°1 : confondre rentabilité et trésorerie
Une entreprise peut être rentable sur le papier et se retrouver en cessation de paiement. Le décalage entre les encaissements et les décaissements crée un besoin en fonds de roulement que beaucoup de dirigeants sous-estiment.
Le piège du chiffre d’affaires en croissance
Plus l’activité croît, plus le besoin en fonds de roulement augmente. Les stocks grossissent, les créances clients s’accumulent et les fournisseurs exigent d’être payés. Sans anticipation, la croissance peut paradoxalement provoquer une crise de trésorerie.
- Établir un prévisionnel de trésorerie sur 12 mois glissants
- Distinguer le résultat comptable du solde de trésorerie
- Surveiller le délai moyen de paiement des clients
Erreur n°2 : négliger le suivi des créances clients
Les retards de paiement sont le fléau des PME. En France, le délai moyen de paiement inter-entreprises dépasse régulièrement les 40 jours, bien au-delà du cadre légal.
Mettre en place une procédure de relance systématique
La relance ne doit pas être une démarche ponctuelle déclenchée quand la trésorerie devient critique. Elle doit être automatisée et systématique.
La première relance doit intervenir avant la date d’échéance, pas après. Un simple rappel poli envoyé trois jours avant l’échéance réduit les retards de paiement de 30 % en moyenne.
Erreur n°3 : ne pas négocier les conditions fournisseurs
Beaucoup de dirigeants acceptent les conditions de paiement fournisseurs sans négocier. Or, quelques jours de délai supplémentaire peuvent faire une différence significative sur la trésorerie.
Les leviers de négociation
Négociez les délais de paiement, les escomptes pour paiement anticipé et les conditions de livraison. Un fournisseur qui accorde 60 jours au lieu de 30 vous offre un mois de trésorerie gratuit.
Erreur n°4 : investir sans planification
L’investissement est nécessaire à la croissance, mais il doit être planifié et financé de façon adaptée. Financer un investissement long avec de la trésorerie courte est une erreur classique qui met l’entreprise en danger.
Adapter le mode de financement à la nature de l’investissement
Un équipement amorti sur cinq ans doit être financé par un emprunt de même durée, pas par la trésorerie courante. Le crédit-bail et la location longue durée sont des alternatives à considérer pour préserver les liquidités.
Erreur n°5 : piloter sans tableau de bord
Sans indicateurs de suivi, le dirigeant navigue à vue. Le tableau de bord de trésorerie est un outil indispensable qui doit être consulté chaque semaine.
Les indicateurs essentiels
- Solde de trésorerie disponible
- Encaissements et décaissements prévisionnels à 30, 60 et 90 jours
- Délai moyen de règlement clients et fournisseurs
- Ratio de couverture des charges fixes
Conclusion
La gestion de trésorerie n’est pas un exercice comptable réservé aux experts. C’est un acte de pilotage stratégique que tout dirigeant de PME doit maîtriser. En évitant ces cinq erreurs et en mettant en place des outils de suivi adaptés, vous sécurisez la pérennité de votre entreprise.